Retrato de familia sosteniendo las llaves de su nuevo hogar en el día de la mudanza
Hay pocas cosas moralmente peores que hacer que la gente que usa gaslight. Es un crimen contra la psique y el alma, que en última instancia tiene como objetivo volver locas a las víctimas y verlas perder conexiones con la realidad.
Millones de personas no pueden permitirse el lujo de comprar una casa, lo que se considera parte del sueño americano. Una oportunidad de generar algo de riqueza en lugar de pagar la de otra persona. Seguridad en un lugar propio donde normalmente nadie puede decirte que sigas adelante.
Las explicaciones abundan entre economistas, políticos y expertos. Espere hasta que la Reserva Federal baje las tasas lo suficiente y observe cómo caen las tasas hipotecarias. Entonces habrá más movimiento, se abrirán más viviendas porque los que ya son propietarios de una vivienda podrán mudarse, como ha sucedido siempre. Los precios bajarán y las cosas volverán a mejorar.
Excepto que, si la historia sirve de guía, estos escenarios son muy improbables. Probablemente los precios se mantendrán altos, al igual que las tasas hipotecarias. No se trata de una gran conspiración, sino de un conjunto de mecanismos desafortunados que han marcado un patrón, posiblemente durante mucho tiempo. A menos que sea afortunado en su ubicación o esté dispuesto a mudarse. Más sobre eso en un minuto.
Para permitirse una casa en cualquier momento, suponiendo que tenga el crédito, la tasa de interés de la hipoteca debe ser asequible y estar dentro de su presupuesto. Usted o su hogar deben tener ingresos que cubran la hipoteca, los impuestos, el seguro, los servicios públicos y el mantenimiento. Además, necesitará el pago inicial más todas las tarifas que se agreguen. A veces, eso se puede complementar de manera efectiva con un préstamo con pago inicial bajo o sin pago inicial o con uno de los planes del gobierno native, estatal o federal para ayudar a los compradores por primera vez.
Desafortunadamente, múltiples factores están en su contra. A continuación se muestra el gráfico de participación en el ingreso medio del Banco de la Reserva Federal de Atlanta. Muestra qué porcentaje del ingreso medio necesita alguien para permitirse una casa de precio medio con la tasa de interés hipotecaria predominante en un momento dado.
Proporción del ingreso medio necesario para comprar una casa de precio medio.
La línea gris horizontal es el umbral de asequibilidad y representa el 30% del ingreso medio porque un hogar necesita tener dinero para otras cosas además del pago de la casa. Cuando una barra vertical supera la línea, es un período de inasequibilidad porque el hogar medio no puede permitirse comprar una casa. En este momento, las condiciones son tan malas como durante la disaster financiera world/gran recesión. Se necesitaría más del 40% del ingreso medio nacional para permitirse una casa.
El precio de venta medio de una casa es una razón importante por la que será difícil permitirse una casa en el futuro y no es possible que se resuelva positivamente. El precio medio de la vivienda ha estado cayendo desde finales de 2022, cuando había aumentado significativamente, como muestra el siguiente gráfico de datos gubernamentales.
Precio medio de venta de una casa en EE. UU.
Hay ocasiones en que los precios de la vivienda caen, pero normalmente es durante una recesión y la caída es limitada. A partir del tercer trimestre de 2024, el precio medio ha sido de 420.400 dólares. Aunque los precios podrían caer algo, parece poco possible que sufran una caída larga y dura. Todavía es posible, pero si analizamos los cambios pasados en los precios de la vivienda, parece inconceivable un retroceso hacia una asequibilidad más amplia.
Ahora, las tasas hipotecarias. La Reserva Federal probablemente no hará muchos recortes importantes en las tasas. Desde un punto de vista, si la economía está creciendo, el desempleo es bajo y la inflación se está moderando, no hay muchas razones para recortar las tasas. Las cosas están funcionando como deberían. Las bajas tasas de interés desde la Gran Recesión fueron en gran medida intentos infructuosos de estimular la economía. Un número creciente de expertos se ha estado preguntando si el banco central no podría detenerse pronto.
Además, lo que haga la Reserva Federal tiene poca influencia sobre las tasas hipotecarias. Están más influenciados por el rendimiento del bono del Tesoro a ten años. La razón es que se considera el llamado rendimiento libre de riesgo. Los prestamistas hipotecarios analizan el rendimiento a ten años y añaden intereses adicionales. El siguiente gráfico muestra la tasa promedio de una hipoteca a 30 años.
Tipo de interés medio de una hipoteca a tipo fijo a 30 años.
En todo caso, los últimos 12 a 15 años han sido un período prolongado de bajas tasas de interés y mayor capacidad para comprar una casa. Los precios más altos agravan las dificultades.
Sin embargo, los precios no son uniformes. Habrá regiones metropolitanas en varios estados donde podrá encontrar una casa asequible. Su mejor oportunidad para comprar una casa es buscar lugares donde pueda vivir donde los precios sean más bajos. Los salarios también pueden ser más bajos, por lo que es mejor si puede trabajar de forma remota o iniciar un negocio donde tenga más posibilidades de ganar más que el ingreso medio native.