Pe 20 noiembrie, Nvidia a raportat rezultate financiare pentru al treilea trimestru fiscal 2025, arătând o creștere uimitoare a veniturilor de la an la an, cu 94%. Afacerea este absolut în plină expansiune, la fel și prețul acțiunilor. În momentul scrierii acestui articol, stocurile Nvidia au crescut cu aproape 200% până în prezent.
Oricât de impresionante sunt acele randamente pentru Nvidia, nu este cel mai performant stoc din S&P 500(SNPINDEX: ^GSPC) anul acesta. Această distincție aparține în prezent companiei energetice Vistra(NYSE: VST)care a câștigat 332% în 2024.
Începeți-vă diminețile mai inteligent! Trezeste-te cu Știri despre micul dejun în căsuța dvs. de e-mail în fiecare zi de piață. Înscrieți-vă gratuit »
Vistra furnizează energie electrică rezidențială și deține centrale electrice, inclusiv centrale nucleare. Și mulți investitori cred că activele sale nucleare l-au creat pentru a răspunde nevoilor tot mai mari de energie ale inteligenței artificiale (AI).
Cu toate acestea, după ce am câștigat peste 300% în mai puțin de un an, este prea târziu pentru a cumpăra acțiuni Vistra? Istoricul bursei poate servi drept ghid.
Privirea la cele mai bune acțiuni din trecut poate oferi câteva informații utile. Din motive observe, a trebuit să limitez sfera acestui sondaj prin stabilirea unor parametri.
În primul rând, mă uit doar la ultimii 10 ani pentru S&P 500. În al doilea rând, am inclus doar acțiunile care au fost membre ale S&P 500 pentru întregul an. Companiile incluse în indice pe parcursul anului au fost excluse din rezultate.
În ultimii 10 ani, Southwest Airways, NetflixNvidia, Tehnologia de aliniere, AMD, Energia Devonși Occidental Petroleum toți au luat cel puțin o dată coroana de high.
An
Stoc cu cele mai bune performanțe
Întoarce-te când a fost stocul de high
Întoarceți anul următor
2014
Southwest Airways
125%
2%
2015
Netflix
134%
8%
2016
Nvidia
224%
81%
2017
Tehnologia de aliniere
131%
(6%)
2018
AMD
80%
148%
2019
AMD
148%
100%
2020
Nvidia
122%
125%
2021
Energia Devon
179%
40%
2022
Occidental Petroleum
117%
(5%)
2023
Nvidia
239%
196%*
Returnează date de la YCharts. Tabel după autor. *Retur pentru anul până la knowledge de 21/11/24.
Aceste date sunt de fapt destul de surprinzătoare. După ce a fost stocul de high al indicelui, s-ar crede că s-ar datora unei retrageri. Dar, în realitate, cei mai buni performanți anuali din ultimul deceniu și-au continuat șira câștigătoare anul următor în choose din 10 cazuri.
Mai mult, câștigul mediu în al doilea an a fost uriaș. Investitorii ar fi putut câștiga o mulțime de bani cumpărând pur și simplu oricare dintre cele mai bune acțiuni din ultimul an.
Să presupunem că un investitor a cumpărat acțiuni Southwest Airways pe 31 decembrie 2014 și a păstrat pentru tot 2015. Și să presupunem că acest investitor a vândut Southwest Airways la sfârșitul lui 2015 și a transferat acea investiție în Netflix pentru 2016, apoi a făcut același lucru pentru Nvidia în 2017 și așa mai departe.
Să excludem taxele și taxele de tranzacționare pentru simplitate (dar nu le excludeți în viața reală, deoarece se pot adăuga). Dacă un investitor a folosit această strategie și a început cu o investiție de 10.000 USD, ar avea peste 800.000 USD până în anul 10.
Din nou, aceste randamente senzaționale nu au fost obținute prin prezicerea care acțiuni ar fi cele mai bune în anul următor. S-ar fi realizat prin simpla cumpărare a ceea ce fusese deja cel mai bun stoc — nu period nevoie de puteri profetice.
Prin urmare, istoria sugerează că stocurile Vistra vor crește în 2025.
Înainte de a merge mai departe, ar trebui să remarc că acțiunile Vistra au fost adăugate la S&P 500 în mai. Deci, spre deosebire de acțiunile din exemplul meu, nu a făcut parte din indice pentru întregul an. Randamentele din strategia mea de mai sus nu sunt la fel de bune când includ adăugări la mijlocul anului la S&P 500, deși aceste acțiuni au crescut în continuare în valoare anul următor, de cele mai multe ori.
Cu toate acestea, investitorii trebuie să fie extrem de atenți cu ceea ce iau din aceste date istorice. În loc să privim asta ca pe o abordare sigură a investițiilor, există o concluzie mult mai bună.
Acțiunile cresc zi de zi din mai multe motive. Dar cu cât orizontul de timp este mai lung, cu atât mai multe mișcări ale stocurilor sunt legate de rezultatele afacerii. Cu riscul de a suna prea simpliste, rezultatele pozitive trimit cotele mai mari, în timp ce rezultatele slabe scad cotele.
Cu alte cuvinte, este diferența dintre corelație și cauzalitate. Istoria arată că acțiunile cu cele mai bune performanțe din S&P 500 tinde să crească și în anul următor. Dar asta e corelație, nu cauzalitate.
Cauza, totuși, este rezultatele puternice de afaceri subiacente. Și acele rezultate de afaceri tind să rămână puternice mai mulți ani, dacă nu mai mult.
Din acest motiv, investitorii ar face bine să ofere acțiunilor Vistra o privire atentă. Fie din AI sau din electrificarea generală a rețelei, serviciile companiei se vor bucura de o cerere în creștere în următorii ani. Compania se înclină mai mult spre energia nucleară, cumpărând investitori minoritari în afacerea sa Vistra Imaginative and prescient. Și este o companie cu o istorie de rentabilitate și de returnare a numerarului acționarilor.
Așadar, în timp ce acțiunile Vistra sunt pe cale să devină acțiunile de high în S&P 500 pentru 2024, acest lucru nu înseamnă că stocul a atins vârful. Dimpotrivă, cei mai buni performanțe din ultimii ani au continuat să obțină și mai multe câștiguri, deoarece, în multe cazuri, creșterea prețurilor acțiunilor lor a reflectat evoluții pozitive în cadrul afacerii care s-au extins dincolo de sfârșitul fiecărui an. Și pe asta ar trebui să se concentreze investitorii de bază, indiferent dacă este vorba de Vistra sau de orice altă companie.
Ai simțit vreodată că ai ratat barca în cumpărarea celor mai de succes acțiuni? Atunci vei dori să auzi asta.
În uncommon ocazii, echipa noastră de experți de analiști emite a Stoc „dublat”. recomandare pentru companiile despre care cred că sunt pe cale să apară. Dacă ești îngrijorat că ai ratat deja șansa de a investi, acum este cel mai bun second pentru a cumpăra înainte de a fi prea târziu. Și cifrele vorbesc de la sine:
Nvidia:dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2009,ai avea 368.053 USD!*
Măr: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2008, ai avea 43.533 USD!*
Netflix: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2004, ai avea 484.170 USD!*
În acest second, lansăm alerte „Dublare” pentru trei companii incredibile și este posibil să nu mai existe o altă șansă ca aceasta în curând.
Vedeți 3 acțiuni „Dublați” »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 18 noiembrie 2024
Jon Quast nu are nicio poziție în niciunul dintre acțiunile menționate. Motley Idiot are poziții în și recomandă Superior Micro Units, Align Expertise, Netflix, Nvidia și Tesla. Motley Idiot recomandă Occidental Petroleum și Southwest Airways. The Motley Idiot are o politică de divulgare.
Cel mai bun stoc S&P 500 din 2024 (până acum) nu este Nvidia. Iată unde istoria spune că stocul în creștere se îndreaptă în 2025. a fost publicat inițial de The Motley Idiot
